Lassen Sie sich von den schönen Herbsttagen nicht täuschen: An den Börsen geht es trotzdem recht stürmisch zu und die Unsicherheit vieler Marktteilnehmer ist ziemlich groß.

Wie gut, wenn man die Möglichkeit hat, in Bereichen investiert zu sein, deren Nachfrage sich überaus unabhängig von Konjunkturzyklen stabil – und zugleich positiv entwickelt. Führende und erfahrene Emmissionshäuser stellen aktuell Beteiligungen zur Verfügung, die neben kurzen Laufzeiten, hoher Transparenz und börsenunabhängigem Sachwertcharakter auch hohe Partizipationen und Inflationsschutz bieten.

Mit Leonidas H2O, Nordcapital Energieversorgung 3 und POC Natural Gas 1 stehen derzeit gleich drei Beteiligungsangebote in den Startlöchern, die vor allem die Grundbedürfnisse des Menschen zum Anlagegegenstand haben.

Wer wie wir vermutet, dass sauberes Wasser, Öl und Erdgas auch in den nächsten Jahren nicht durch andere Stoffe ersetzt werden können und sich schon deshalb einer steigenden Nachfrage erfreuen werden, der sollte bei diesen Angeboten einfach zugreifen.

Es grüßt Sie

Fondsporträts:

Internationale Wasserwirtschaft - Leonidas Associates VII H2O

Öl- und Gasversorgungsinfrastruktur in den USA: Nordcapital Energieversorgung 3

Konventionelles Erdgas in Kanada: POC Natural Gas 1

News aus dem Beteiligungsmarkt:

Deutsche S&K Sachwerte Fonds 2

Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien Fonds 02

ECI mit neuen Fonds XI gestartet

Ad Hoc Meldungen:

Einmalige Chance für Solaranleger: Aquila Capital SolarINVEST V kommt mit Bestandsanlage zu staatlichen Förderbedingungen aus 2006 – nur kurz verfügbar

Kapitalschutz und besicherte Basisrendite: CARAT Protect spezial 1 steht mit exklusiver Spezialtranche kurzfristig bei uns zur Verfügung

Wasser – Mangel im Überfluss

Als eigenständiges Menschenrecht hat der Sozialausschuss der Vereinten Nationen im Jahr 2002 das „Recht auf Wasser“ begründet. Auch wenn die Erdoberfläche zu 74% mit Wasser bedeckt ist, so sind von den nur 2,5% Süßwasser lediglich 0,008% als Trinkwasser unmittelbar für den Menschen nutzbar (Barlow Clark 2004, S. 29, Bayerische Landeszentrale für politische Bildungsarbeit). Angesichts der ungleichen Verteilung dieser lebensnotwendigen Ressource und des immer weiter steigenden weltweiten Bedarfs an Trinkwasser, stellt dieses „globale Menschenrecht“ eine der größten Herausforderungen der Zukunft dar – zumal der Bedarf an Wasser überproportional zum Bevölkerungsanstieg wächst: Seit 1950 hat sich die Bevölkerung verdoppelt, der Wasserkonsum hat sich im selben Zeitraum vervierfacht.

Hauptgründe für die immer knapper werdende Lebensressource sind vor allem veraltete Infrastrukturen, Verschmutzung und die Übernutzung von Wasserquellen.

Optimal entlang der Wertschöpfungskette investieren: Die Anlagen der Wasserwirtschaft

Was knapp und lebensnotwendig ist, ist gefragt. Daher gehört Wasser zu den wohl grundlegendsten Rohstoffinvestitionsmöglichkeiten, die man sich vorstellen kann. Ein optimales Wasserinvestment nutzt die breite Wertschöpfungskette entlang jener Wirtschaften, die für Sauberkeit und Verfügbarkeit des kostbaren Guts sorgen. Hauptinvestitionsbereiche hierfür sind: die Erschließung von Wasserquellen, Wasserspeicherung, Frischwasseraufbereitung, Entsalzung, Abwasserreinigung/Recycling und Infrastruktur für Frisch- und Abwasserleitungen.

Beispielhaft seien hier kurz drei Bereiche beschrieben:

Wasserspeicherung: Die Speicherung von Wasser, meist in riesigen Stauseen, ist in Zeiten des Klimawandels umso wichtiger. Sie können Dürreperioden effektiv ausgleichen. In regenreichen Jahreszeiten wird das Wasser gespeichert, in Trockenperioden abgegeben und damit vor allem die Landwirtschaft als größter Verbraucher gesichert. Mit dem aus Seen fließendem Wasser kann zudem durch Wasserkraftwerke sauberer Strom gewonnen werden.

Frischwasseraufbereitung: Damit ist die qualitative Aufbereitung von gefördertem Wasser aus Seen, Flüssen und Grundwasser gemeint. Dieser Prozess umfasst sowohl die Entfernung von Stoffen als auch die Zugabe bestimmter Substanzen. Sie dient vor allem der Qualitätssicherung und damit dem Gesundheitsschutz und der Seuchenvermeidung. Als moderne Techniken werden die Desinfektion mit Ozon oder Chlor, Bestrahlung mit UV-Licht oder Filtration mit Membranprozessen angewandt.

Entsalzung: Dies ist die einzige Möglichkeit, an sich unbrauchbares Meerwasser in Trinkwasser umzuwandeln. Hat vor 40 Jahren die Entsalzung eines Kubikmeters noch ca. USD 40 gekostet, so liegt dieser Wert heute nur noch bei ca. USD 1. Mit 8,3 Mio. Kubikmetern sind die USA an Rang drei und Spanien mit 5,2 Mio. Kubikmetern auf Rang vier in der Entsalzung von Meerwasser aller Nationen. Neue, effiziente Techniken helfen den Energieverbrauch bei der Produktion zu senken und den Verschleiß der Anlagen zu reduzieren.

Hochrangiger Investment Advisor für die Auswahl von Anlagen für den Fonds

Signina Capital AG, Investmentberater des Fonds, ist ein hochrangiger Dienstleister für die Auswahl und Betreuung der Anlagen. Die Wurzeln der Signina liegen im Großbankenbereich. Für die Schweizer Vermögensverwalter waren die Gründer der Gesellschaft für die Betreuung der vermögendsten Kunden aus Wirtschaft, Industrie und Sport verantwortlich. Im Rahmen dieser Tätigkeit wurde bereits in den 90er Jahren das erste Portfolio mit direkten Beteiligungen an Anlagen der Wasserwirtschaft für eine Schwedische Unternehmerfamilie aufgebaut. Bis zum Jahr 2004 begleitete das Management der Signina Capital AG insgesamt 11 Börsengänge von Firmen der Wasserindustrie. Das gesamte Transaktionsvolumen lag bei fast 5 Milliarden USD. Das verwaltete Vermögen des Unternehmens beläuft sich aktuell auf über eine halbe Milliarde US-Dollar.

Das Signina Capital AG von ihrer Leistungsfähigkeit überzeugt ist, dokumentiert auch die erfolgsabhängige Vertragskomponente: Erst nach Erreichen des Gesamtausschüttungszieles an die Kunden (403%) partizipiert der Investment Advisor an den Mehrerträgen.

Erstrangige Anlagemöglichkeit für Privatanleger

Bis heute können sich private Investoren nur durch den Umweg über die Börse im Wachstumsmarkt Wasser engagieren. Mit Leonidas Associates VII H2O besteht für Anleger erstmals die Möglichkeit, sich direkt an einem exklusiven Portfolio von Anlagen der Wasserwirtschaft zu beteiligen. Bisher stand das lukrative Marktumfeld nur multinationalen Versorgern wie RWE oder Siemens sowie wenigen ausgewählten Großinvestoren offen.

Hochattraktive Rahmendaten:

• Lukratives Portfolio an internationalen Anlagen der Wasserwirtschaft
• Anlageregionen in westlichen Staaten Europas und Nordamerikas mit hoher politischer und wirtschaftlicher Stabilität
• Kein Blind-Pool – vorhandenes Initialportfolio
• Hochrangiger, erfahrener Investment Advisor
• Langfristige Verträge sorgen für dauerhafte Einnahmesicherheit
• Inflationsschutz
• Hohes Zusatzpotenzial, da steigende Wasserpreise nicht in der Prognose mit einbezogen sind
• Mindestanlage ab 10.000 EUR
• Attraktiver Frühzeichnerbonus von 4% p. a. bis zum Ende der Zeichnungsfrist
• Hohe Investitionsquote von über 95% bezogen auf das Gesamtinvestitionsvolumen

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Die Nordcapital-Unternehmensgruppe gehört zu den renommiertesten deutschen Emissionshäusern mit einer fast 20 Jahre währenden Historie. Seit Gründung der Nordcapital im Jahr 1992 wurde ein Investitionsvolumen von rund 6,7 Mrd. realisiert. Investoren haben in 137 Vermögensanlagen rund 92.000 Beteiligungen mit einem Eigenkapital von ca. 3 Mrd. gezeichnet. Der durchschnittliche Mittelrückfluss nach Steuern für Investoren beträgt 7,8% jährlich. (Stand: 30. Juni 2011)
Erdöl und Erdgas sind die wichtigsten Energieträger weltweit. Mit rund 60% haben sie den größten Anteil an der weltweiten Energieversorgung. Der Transport von Erdöl und Erdgas erfolgt über Pipelines – die Lebensadern moderner Volkswirtschaften. Mit einer Investition in den Wachstumsmarkt der US-amerikanischen Energieversorgung partizipieren Investoren an der Performance aussichtsreicher Energie-Infrastruktur-Projekte und profitieren von einem hohen Inflationsschutz sowie stabilen Basiserträgen.
Energienachfrage der USA bleibt immer stark

Rund ein Fünftel der weltweiten Energienachfrage entsteht in den USA. Die stetige Zunahme der US-Bevölkerung und der dauerhaft steigende Energiebedarf erfordern hohe Investitionen und machen eine gut ausgebaute, leistungsstarke Energie-Infrastruktur unabdingbar. Der Nordcapital Energieversorgung 3 bietet privaten Investoren einen exklusiven Zugang zu diesem lukrativen Marktsegment.

Energie-Infrastruktur schlägt Aktienmarkt

Investitionen in diesem Sektor werden in den USA seit 1987 staatlich gefördert. Sogenannte Master Limited Partnerships (MLP), die auf den Markt der Energieversorgungsunternehmen spezialisiert sind, können ihre Erträge steuerfrei ausschütten. MLP besitzen und betreiben insbesondere langlebige Sachwertanlagen der Energieversorgungskette, z.B. Pipelines und Verarbeitungsanlagen. Transport und Lagerung von Erdöl und Erdgas sind staatlich reguliert und bilden die Basis für einen Markt, in dem stetige und gut kalkulierbare Erträge erzielt werden. Per Ende August 2011 weisen MLP-Gesellschaften im zehnjährigen Durchschnitt eine eindrucksvolle Performance von jährlich rund 15% auf. Im Gegensatz hierzu wies der Aktienindex S&P 500 in diesem von extremen Marktbewegungen geprägten Zeitraum lediglich eine Performance von jährlich rund 3% auf.

Bewährte Fondsmanager mit institutionellem Erfolgsrekord

Für den Nordcapital Energieversorgung 3 investieren erfahrene Fondsmanager über MLP in ertragreich laufende Energie-Infrastrukturanlagen. Mit den ausgewählten Managern verbindet Nordcapital bereits seit Jahren eine erfolgreiche Zusammenarbeit. Sie sind auch die Investitionspartner der in den Jahren 2008 und 2009 aufgelegten institutionellen Vorgängerfonds Nordcapital Energieversorgung 1 und 2. Bei diesen Fonds lagen die durchschnittlichen jährlichen Auszahlungen bis Ende 2010 bei 10,5% und damit oberhalb der angestrebten Werte.

Hohes Ertragspotenzial inkl. Inflationsabsicherung

Das Ertragsmodell basiert auf einer stabilen Dividendenrendite aus gut kalkulierbaren Durchleitungs- und Lagerungsgebühren sowie jährlichen Dividendensteigerungen der MLP. Da es sich vorwiegend um Erträge aus der Durchleitung handelt, die Energieträger selbst also nicht erworben werden, besteht i.d.R. keine Abhängigkeit von den Preisschwankungen an den Rohstoffmärkten. Zusätzlich wirken jährliche Anpassungen für die Durchleitungserträge als Inflationsabsicherung.

Bei einer sehr überschaubaren Fondslaufzeit von rund sieben Jahren strebt die Beteiligungsgesellschaft jährliche Auszahlungen von durchschnittlich 6% bis 8% bei gleichzeitigem Kapitalerhalt an.

Ihre Vorteile – auf den Punkt gebracht

• Lukrativer Markt mit langfristiger Performance von rund 15% jährlich – konservative Fondskalkulation
• Hoher Inflationsschutz, stabile Basiserträge und überdurchschnittliches Wertsteigerungspotenzial
• Attraktive Auszahlungen von durchschnittlich 6% bis 8% jährlich bei Kapitalerhalt angestrebt
• Kurze Fondslaufzeit von ca. 7 Jahren geplant
• Beteiligung bereits ab 15.000 USD
• Vorzugsauszahlung von 4% p.a. ab Einzahlung bis Fondsschließung
• Es wird kein Agio erhoben

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Der stabile Investitionsmarkt

Experten bringen es auf den Punkt: das kommende Jahrzehnt gehört der kanadischen Wirtschaft. Kanada ist ein politisch und wirtschaftlich stabiles Rohstoff-Land mit großen Reserven fossiler Energiestoffe. Aufgrund seines primären Wirtschaftssektors gehört Kanada zu den wohlhabendsten Ländern der Welt, denn es verfügt nicht nur über die zweitgrößten Ölreserven der Welt, sondern ist zudem der drittgrößte Exporteur von Erdgas. Als einziges der G7-Staaten bewältigte es zudem die Wirtschaftskrise nach 2008 ohne ein Rettungspaket. Auf Basis einer starken Außenhandelsbilanz ist der Weg in die Zukunft geebnet: Aktuell baut Kanada seine Infrastruktur aus, um zukünftig auch auf maritimen Wegen seine Bedeutung für den globalen Erdgashandel sicher zu stellen.

Der Rohstoff und seine Vorteile

Der weltweite Energiebedarf wird zu gut 80% durch fossile Rohstoffe bedient. Ohne sie wäre unsere globale Wirtschaft nicht denkbar. Jedoch hat ein starkes Umdenken eingesetzt: Aufgrund der Atomkatastrophe in Fukushima und dem Umbruch in den arabischen Staaten verschiebt sich die Energieversorgung der kommenden Jahrzehnte zugunsten des zurzeit noch unterbewerteten Erdgases. Aufgrund der aktuellen Entwicklungen hat die internationale Energieagentur (IEA) jüngst die Studie mit dem bezeichnenden Titel „Are we entering a golden age of gas“ veröffentlicht. Sie kommt zu dem Ergebnis, dass die Nutzung von Erdgas bis 2035 um rund 50% zunehmen und damit mehr als ein Viertel des gesamten Energiebedarfs decken wird.

Zukunftssicher

Erdgas ist geologisch betrachtet in ausreichender Menge vorhanden, um den prognostizierten weltweiten Bedarf an konventionellem Erdgas für die nächsten 120 Jahre weltweit zu decken.

Umweltfreundlich

Erdgas produziert 65% weniger Emissionen pro Kilowattstunde als Kohle und 25% weniger als Öl.

Kostengünstig

Umgerechnet auf den Energiewert kann Erdgas derzeit zu einem Viertel des Preises von Erdöl eingekauft werden.

Konventionelles Gas vs. Unkonventionelle Reserven: Nachhaltigkeit im Konzept

Der POC Natural Gas investiert bewusst in konventionelles Erdgas, weil sich dadurch zum einen Kostenvorteile und zum anderen Nachhaltigkeitsvorteile ergeben. Konventionelles Erdgas ist in besonders porösen Sand- oder Kalksteinformationen enthalten. Diese Gesteinsschichten machen es möglich, das Gas aus seinem Reservoir durch ein einziges Bohrloch zu Tage zu fördern. Dadurch können solche Vorkommen durch traditionelle vertikale Bohrungen einfach umgesetzt bzw. optimiert werden. Der Begriff „unkonventionelles Gas“ wird hingegen für Naturgas verwendet, welches in Gesteinsformationen mit niedriger Porosität enthalten ist. Am häufigsten kommt es in Schiefergestein (shale gas) vor. Die Fördergebiete dehnen sich typischerweise über weite geographische Gebiete aus. Dadurch ist das Auffinden solcher Vorkommen mit wesentlich mehr Bohrungen durchzuführen. Diese Bohrungen erfordern einen sehr hohen Wasserbedarf und stellen eine Methode dar, bei der ein enorm hoher Wasserbedarf erforderlich ist (sog. Fracturing). Zudem flacht die Förderkurve von unkonventionellem Erdgas sehr schnell wieder ab. POC setzt daher intelligent und weitsichtig auf die lukrativere und nachhaltigere Förderart.

Das nachhaltige Geschäftskonzept und die Expertise

Der POC Natural Gas 1 investiert in Gasgebiete in Kanada mit hohem zusätzlichen Förderpotenzial sowie hohen zusätzlichen Reserven und Ressourcen. Die laufenden Erträge entstehen aus Wertsteigerungen der Fördergebiete durch zusätzliche Optimierungen und der daraus resultierenden profitableren Erdgasförderung. Zudem werden die optimierten Gasgebiete noch während, jedoch spätestens zum Ende der kurzen Fondslaufzeit gewinnbringend veräußert. Die hohen Investitionskriterien, die POC ansetzt, sorgen für eine nachhaltige Geschäftsgrundlage. So befinden sich die Fördergebiete z.B. bei Investition seit mindestens drei Monaten in Produktion, so dass keine zusätzlichen Explorationsbohrungen durchgeführt werden müssen. Dabei stehen Optimierungsmaßnahmen, Kaufpreis etc. so im Verhältnis, dass die prognostizierte Wirtschaftlichkeit mindestens bei 12% p.a. (IRR) liegt.

Wie auch in den erfolgreich laufenden Vorgängerfonds von POC wird Sproule Associates Limited (Sproule) Gutachten über die zu erwerbenden Gasgebiete und die Reserven dieser Gebiete erstellen. Das Unternehmen ist seit nunmehr 60 Jahren am Markt und hat Erfahrung in allen Bereichen des Energiesektors auf dem nordamerikanischen Kontinent.

Attraktive Rahmendaten runden dieses Investitionskonzept ab:

• Investition in einen zukunftsträchtigen Rohstoffsachwert
• Geringe Fondslaufzeit – hohe Partizipation
• Mindestbeteiligung ab 10.000 EUR
• Gewinnbezogener Frühzeichnerbonus in Höhe von 3% bei Antrag und vollständiger Einzahlung bis zum 31.10.2011
• Vierteljährliche Auszahlung – 12% p.a. (IRR) geplant

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Der „Deutsche S&K Sachwerte“ Fonds wird bis zum Jahresende weiter zeichenbar sein, obwohl das Zielvolumen von 30 Millionen Euro erreicht ist. Das Fondskonzept sieht vor, das Kommanditkapital der Deutsche S&K Sachwert AG (S&K) als Darlehen zum Ankauf von Immobilien aus Sondersituationen wie Zwangsversteigerungen oder Bankverwertung zur Verfügung zu stellen, um sie dann danach nach kurzer Haltedauer gewinnbringend zu veräußern. Vorteilhaft ist nunmehr für alle Investoren, dass die Einmalkosten des Fonds auf ein größeres Kapitalvolumen verteilt werden, was sich positiv auf den Fonds auswirkt. Die Restlaufzeit des Fonds beträgt rund 5 Jahre bei geplanten Auszahlungen von bis zu 10% p.a. (vor Steuern).

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Gesamturteil: sehr gut - Habona Deutsche Einzelhandelsimmobilien 02

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